Il termine “innovazione dirompente" può evocare immagini di macchine volanti, spade laser o addirittura di un nuovo mondo. Ma queste tecnologie potrebbero non essere così lontane come sembrano. 

Le aziende si servono di tecnologie dirompenti come l'intelligenza artificiale per analizzare i Big Data. I dipartimenti di Ricerca e Sviluppo nel settore sanitario hanno creato terapie e trattamenti farmacologici salvavita e il cambiamento climatico sta costringendo le utility e le società energetiche a concentrarsi sulle energie rinnovabili.

“Investire in un'innovazione dirompente può essere complicato”, afferma Dave Sekera, chief U.S. market strategist di Morningstar.

"La tecnologia dirompente è un concetto ampio e di vasta portata, per questo motivo è difficile identificare le aziende che rientrano in questo gruppo". 

Il paniere del Morningstar Exponential Technologies Index conta circa 200 titoli che gli analisti di Morningstar si aspettano possano trarre vantaggi economici significativi dall'utilizzo o dalla produzione di una nuova tecnologia. Le aziende incluse in questo indice sono quelle attive in industrie interessate da temi di investimento come: la gestione e l’analisi di big data, il cloud computing, la transizione energetica, l’innovazione tecnologica finanziaria, l’innovazione sanitaria, l’iperconnettività, la nanotecnologia, i trasporti di nuova generazione e la robotica.

Ma quali delle aziende che sono esposte a questi nove temi possono vantare un vantaggio competitivo e una gestione che le permetterà di prosperare in futuro?

Ecco le 20 aziende del Morningstar Exponential Technologies Index che sono entrate anche nella nostra lista delle migliori aziende da monitarare nel 2023.

Diamo un'occhiata più da vicino ad Analog Devices (ADI), un’azienda che è esposta a sette dei nove temi menzionati prima, il numero più alto rispetto a tutte le altre aziende inserite nella nostra lista delle migliori aziende innovative da possedere. 

Analog Devices Temi di investimento: nanotecnologia, iperconnettività, transizione energetica, innovazione sanitaria, robotica, trasporti di nuova generazione e cloud computing. 

“Analog Devices è uno dei maggiori produttori di chip analogici al mondo, con una posizione particolarmente forte nei chip di elaborazione del segnale analogico. Riteniamo che l’azienda sia ben posizionata per trarre profitto dall’utilizzo di semiconduttori più avanzati e costosi nella produzione di automobili, di apparecchiature per rete wireless 5G e per l’automazione usate nelle fabbriche, e di dispositivi medici.

I chip analogici vengono utilizzati per convertire i segnali del mondo reale, come suono, temperatura e pressione, in segnali digitali che possono essere elaborati. Riteniamo che Analog Devices disponga di un Economic Moat nella misura di Ampio per effetto dei suoi design analogici proprietari e del forte potere contrattuale che riesce ad esercitare sui suoi clienti. L’azienda deriva la maggior parte del suo fatturato dalla vendita di convertitori di dati e amplificatori utilizzati in vari mercati finali, come le stazioni base wireless, e si è espansa nei chip di gestione dell’energia elettrica attraverso le acquisizioni di Linear Tech e Maxim Integrated.

Un mercato di sbocco particolarmente promettente per l'azienda continua ad essere quello automobilistico. I suoi chip sono necessari per abilitare i sensori, i sistemi di sicurezza attiva e i sistemi di infotainment avanzati delle auto. I veicoli elettrici hanno un contenuto di chip ancora maggiore e Analog Devices è ben posizionata in questo segmento con una quota di mercato leader nei sistemi di gestione della batteria per veicoli elettrici. Stiamo assistendo a una tendenza simile anche per la produzione di applicazioni industriali come i robot e i dispositivi medici. Analog Devices ha decine di migliaia di clienti in questi mercati finali e promette di essere leader anche in quello delle apparecchiature di rete wireless 5G.

Nonostante questo, Analog Devices deve fare i conti con la concorrenza di aziende con competenze di progettazione di chip comparabili alla sua e con la ciclicità dell'industria dei chip analogici, cosa che costringe le sue vendite a seguire nel tempo i cicli del settore".

Le informazioni contenute in questo articolo sono esclusivamente a fini educativi e informativi. Non hanno l’obiettivo, né possono essere considerate un invito o incentivo a comprare o vendere un titolo o uno strumento finanziario. Non possono, inoltre, essere viste come una comunicazione che ha lo scopo di persuadere o incitare il lettore a comprare o vendere i titoli citati. I commenti forniti sono l’opinione dell’autore e non devono essere considerati delle raccomandazioni personalizzate. Le informazioni contenute nell’articolo non devono essere utilizzate come la sola fonte per prendere decisioni di investimento.

Per ogni segmento di capitalizzazione abbiamo individuato le azioni che nel 2022 hanno perform...

L’arretramento della pandemia favorisce la normalizzazione dei consumi, ma la crescita d...

Nonostante il management abbia tagliato le stime per il prossimo anno, la strategia per aumentare...

Oltre alle valutazioni fondamentali del mercato italiano per il 2023, gli investitori guardano al...

Gli investitori hanno cercato informazioni e idee per affrontare un anno ricco di sfide sui merca...

Nonostante il management abbia tagliato le stime per il prossimo anno, la strategia per aumentare...

Oltre alle valutazioni fondamentali del mercato italiano per il 2023, gli investitori guardano al...

Per ogni segmento di capitalizzazione abbiamo individuato le azioni che nel 2022 hanno performato...

Gli investitori hanno cercato informazioni e idee per affrontare un anno ricco di sfide sui merca...

In breve, le ultime novità nell'industria degli Exchange traded fund.

Termini&Condizioni        Privacy        Cookie Settings

Il Morningstar Star Rating per le azioni è assegnato in base alla stima dell'analista del Fair Value di un'azione. Non è un dato di fatto, bensì una proiezione/opinione. Lo Star Rating è determinato da quattro elementi: (1) la nostra valutazione del vantaggio competitivo dell'azienda (Economic Moat), (2) la nostra stima del Fair Value dell'azione, (3) la nostra incertezza su tale stima (Uncertainty) e (4) il prezzo corrente di mercato. Tale processo porta all'assegnazione di un rating espresso con le stelle. Ogni stella ha un significato preciso e il rating viene aggiornato giornalmente. 5 stelle rappresentano la convinzione che l'azione offra un buon valore al suo prezzo corrente (cioè che sia a sconto); 1 stella che l'azione non sia a sconto. Se le nostre ipotesi basate sui singoli casi sono corrette, il prezzo di mercato con il tempo convergerà sulla nostra stima di Fair Value (il nostro orizzonete di riferimento sono tre anni). Gli investimenti in titoli sono soggetti al rischio di mercato e ad altri rischi. La performance passata di un titolo può essere replicata o meno in futuro e non è indicativa della performance futura. Per informazioni dettagliate relative al Morningstar Star Rating per le azioni, cliccare qui.

La Stima del Quantitative Fair Value rappresenta la stima di Morningstar del valore odierno dell'azione di una società, espresso in dollari per azione. La Stima del Quantitative Fair Value si basa su un modello statistico derivato dalla Stima del Fair Value che gli analisti azionari di Morningstar assegnano alla società e include una previsione finanziaria sull'azienda. La Stima del Quantitative Fair Value è calcolata giornalmente. Non è un dato di fatto, bensì una proiezione/opinione. Gli investimenti in titoli sono soggetti al rischio di mercato e ad altri rischi. La performance passata di un titolo può essere replicata o no in futuro e non è indicativa di una performance futura. Per informazioni dettagliate relative alla Stima del Valore Equo Quantitativo, clicca qui.